New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

37,686Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

37,686 Comments

  4. Diplomi_fwoi
    Reply
    January 1, 2026,

    отзывы тех кто купил диплом через интернет [url=http://r-diploma22.ru/]отзывы тех кто купил диплом через интернет[/url] .

  5. seo keisi_zrSt
    Reply
    January 1, 2026,

    закупка ссылок в гугл заказать услугу агентство [url=https://seo-kejsy8.ru/]seo-kejsy8.ru[/url] .

  7. Cazrwcb
    Reply
    January 2, 2026,

    Не все наниматели проводят тщательную проверку дипломов своих сотрудников. Большинство компаний вполне доверяют соискателям и “вслепую” принимают важные документы. В данной ситуации приобретение диплома ВУЗа является разумным решением. Не понадобится терять множество времени и денег на учебу. Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://onlineaudience.link/sherrylkno/]onlineaudience.link/sherrylkno[/url]

  8. Diplomi_raPt
    Reply
    January 2, 2026,

    купить диплом мгу в санкт петербурге [url=https://r-diploma30.ru/]https://r-diploma30.ru/[/url] .

  9. Cazrlkm
    Reply
    January 2, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Стоимость будет зависеть от определенной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://vetshonoredhere.com/zakazat-diplom-s-dostavkoj-11/]vetshonoredhere.com/zakazat-diplom-s-dostavkoj-11[/url]

  11. Diplomi_jzki
    Reply
    January 2, 2026,

    можно ли купить аттестат школы за 9 класс [url=http://r-diploma27.ru/]можно ли купить аттестат школы за 9 класс[/url] .

  12. Cazrjyq
    Reply
    January 2, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любых профессий по доступным ценам. Цена зависит от той или иной специальности, года получения и университета: [url=http://bybio.co/jonathansy/]bybio.co/jonathansy[/url]

  13. Diplomi_agoi
    Reply
    January 2, 2026,

    купить диплом высшего образования в харькове [url=www.r-diploma22.ru/]купить диплом высшего образования в харькове[/url] .

  14. 1s soprovojdenie_iupa
    Reply
    January 2, 2026,

    сопровождение систем 1с [url=https://1s-soprovozhdenie.ru/]сопровождение систем 1с[/url] .

  15. Diplomi_pyPt
    Reply
    January 2, 2026,

    диплом о высшем образовании купить в ижевске [url=https://r-diploma30.ru]диплом о высшем образовании купить в ижевске[/url] .

  16. Diplomi_qnki
    Reply
    January 2, 2026,

    купил диплом о высшем образовании отзывы [url=https://r-diploma27.ru]купил диплом о высшем образовании отзывы[/url] .

  17. lecoeurarireetaplerem
    Reply
    January 2, 2026,

    Un récit qui oscille entre la lumière et l’ombre avec talent. Le livre à télécharger est une opportunité à saisir. C’est une œuvre qui vous fera vivre des moments forts, illustrant parfaitement la dualité de nos sentiments face aux souvenirs de notre enfance. https://lecoeurarireetapleurerpdf.site/ Le Coeur A Rire Et A Pleurer Audio

  18. Diplomi_rzki
    Reply
    January 2, 2026,

    диплом о высшем образовании купить в ярославле [url=http://www.r-diploma27.ru]диплом о высшем образовании купить в ярославле[/url] .

  19. Diplomi_dxPt
    Reply
    January 2, 2026,

    диплом бакалавра купить в новосибирске [url=r-diploma30.ru]диплом бакалавра купить в новосибирске[/url] .

  20. Cazrits
    Reply
    January 2, 2026,

    Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Стоимость будет зависеть от конкретной специальности, года выпуска и университета: [url=http://hotelelsilencio.com/2025/09/23/zakazat-diplom-s-dostavkoj-257/]hotelelsilencio.com/2025/09/23/zakazat-diplom-s-dostavkoj-257[/url]

  21. Cazrljf
    Reply
    January 2, 2026,

    Не каждый работодатель проводит подробную проверку дипломов. Подавляющее большинство компаний доверяют кандидатам и без проблем принимают важные документы. В подобной ситуации приобретение диплома российского университета является мудрым решением. Не понадобится терять множество времени и денег на учебу. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам: [url=http://sivr.shop/heriberto3/]sivr.shop/heriberto3[/url]

  22. Diplomi_haoi
    Reply
    January 2, 2026,

    корочка под диплом купить [url=r-diploma22.ru]корочка под диплом купить[/url] .

  24. Diplomi_yyoi
    Reply
    January 2, 2026,

    купить диплом электрика в брянске [url=www.r-diploma22.ru]www.r-diploma22.ru[/url] .

  25. Diplomi_mgki
    Reply
    January 2, 2026,

    купить диплом об образовании брянск [url=https://r-diploma27.ru]купить диплом об образовании брянск[/url] .

  26. plazmennie sterilizatori_akkn
    Reply
    January 2, 2026,

    пероксидно плазменный стерилизатор [url=https://plazmennyy-sterilizator.ru/]пероксидно плазменный стерилизатор[/url] .

  27. reklamnii kreativ_tyEa
    Reply
    January 2, 2026,

    анализ наружной рекламы [url=https://reklamnyj-kreativ1.ru/]анализ наружной рекламы[/url] .

  28. Cazrnxd
    Reply
    January 2, 2026,

    Не каждый работодатель проводит подробную проверку дипломов своих работников. Абсолютное большинство компаний вполне доверяют кандидатам и без проблем принимают важные документы. В данной ситуации приобретение диплома российского университета является мудрым решением. Не придется терять огромное количество времени и денег на учебу. Мы предлагаем дипломы любых профессий по доступным тарифам: [url=http://onlineaudience.link/sherrylkno/]onlineaudience.link/sherrylkno[/url]

  29. vodoponijenie iglofiltrami_qeel
    Reply
    January 2, 2026,

    водопонижение иглофильтрами москва [url=https://iglofiltry-vodoponizhenie.ru/]водопонижение иглофильтрами москва[/url] .

  30. vnedrenie 1s erp_jbsl
    Reply
    January 2, 2026,

    внедрение erp на предприятии [url=https://1s-erp-vnedrenie.ru/]внедрение erp на предприятии[/url] .

  31. Cazruiw
    Reply
    January 2, 2026,

    Далеко не каждый наниматель проводит тщательную проверку дипломов своих работников. Абсолютное большинство компаний доверяют соискателям и без проблем принимают важные документы. В данной ситуации приобретение диплома ВУЗа является мудрым решением. Не придется терять множество времени и денег на очное обучение. Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по невысоким ценам: [url=http://pracaeuropa.pl/companies/russiany-diplomx/]pracaeuropa.pl/companies/russiany-diplomx[/url]

  32. vodoponijenie iglofiltrami_njpl
    Reply
    January 2, 2026,

    понижение уровня грунтовых вод иглофильтрами [url=https://vodoponijenie-iglofiltrami.ru/]vodoponijenie-iglofiltrami.ru[/url] .

  34. Diplomi_yjoi
    Reply
    January 2, 2026,

    купить диплом техникума белгород [url=r-diploma22.ru]r-diploma22.ru[/url] .

  35. Diplomi_sxPt
    Reply
    January 2, 2026,

    можно ли купить диплом о высшем образовании в москве [url=https://r-diploma30.ru/]можно ли купить диплом о высшем образовании в москве[/url] .

  36. Cazrvjz
    Reply
    January 2, 2026,

    Не все работодатели проводят тщательную проверку дипломов. Абсолютное большинство компаний вполне доверяют кандидатам и “вслепую” принимают их документы. В этой ситуации приобретение диплома университета является мудрым решением. Не придется терять множество времени и денег на учебу. Мы готовы предложить дипломы любой профессии по доступным ценам: [url=http://emploi-securite.com/societes/russiany-diplomx/]emploi-securite.com/societes/russiany-diplomx[/url]

  37. Cazruvk
    Reply
    January 2, 2026,

    [b]Диплом по специальности на выбор[/b]. Мы готовы предложить дипломы любых профессий по невысоким ценам: [url=http://vazcor-rural.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-nedorogo-223/]vazcor-rural.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-nedorogo-223[/url]

  38. Diplomi_ykmn
    Reply
    January 2, 2026,

    купить диплом техникума самой [url=http://r-diploma31.ru]http://r-diploma31.ru[/url] .

  39. toutlebleuducielpdrem
    Reply
    January 2, 2026,

    Ne cherchez plus votre prochaine lecture, elle est ici sous la forme d’un fichier numérique prêt à l’emploi. Tout le bleu du ciel en pdf vous promet des heures d’évasion et de réflexion, une histoire d’une beauté pure à ajouter d’urgence à votre bibliothèque virtuelle personnelle. https://toutlebleuducielpdf.site/ Roman Tout Le Bleu Du Ciel Ebook

  40. bonjourtristessepdrem
    Reply
    January 2, 2026,

    L’intrigue psychologique est menée de main de maître, sans temps mort ni digression inutile. Profitez de cette efficacité narrative en vous procurant le Bonjour Tristesse PDF, idéal pour les lecteurs qui aiment les histoires intenses et concentrées, servies par une écriture d’une grande pureté. https://bonjourtristessepdf.site/ Bonjour Tristesse Roman Pdf Gratuit

  41. Diplomi_ggkt
    Reply
    January 2, 2026,

    Мы предлагаем документы любых учебных заведений, которые расположены на территории Российской Федерации.
    Заказать диплом университета: [url=http://shervas.com/charlisell2296]shervas.com/charlisell2296[/url]

  42. Sazrvrb
    Reply
    January 2, 2026,

    Покупка документа о высшем образовании через качественную и надежную фирму дарит множество преимуществ. Купить диплом о высшем образовании: [url=http://mobishorts.com/@karolwhitton74?page=about]mobishorts.com/@karolwhitton74?page=about[/url]

  47. reklamnii kreativ_zqEa
    Reply
    January 2, 2026,

    запоминаемость слогана реклама [url=https://reklamnyj-kreativ1.ru/]reklamnyj-kreativ1.ru[/url] .

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *