New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Приобрести диплом любого института. Производство диплома занимает минимум времени, а стоимость при этом доступна каждому. В итоге вы имеете возможность сберечь деньги и время и получить работу вашей мечты. Приобрести диплом под заказ в Москве можно используя сайт компании. – [url=http://203.245.29.238:8800/liamt57279888/7824964/-/issues/1/]203.245.29.238:8800/liamt57279888/7824964/-/issues/1[/url]
можно купить диплом медсестры [url=https://www.frei-diplom13.ru]можно купить диплом медсестры[/url] .
Приобрести диплом ВУЗа. Изготовление документа занимает минимум времени, а стоимость – невысокая. В итоге вы получаете возможность сберечь бюджет и найти хорошую работу вашей мечты. Купить диплом под заказ в Москве вы имеете возможность через сайт компании. – [url=http://inteam.maxbb.ru/viewtopic.php?f=1&t=2189/]inteam.maxbb.ru/viewtopic.php?f=1&t=2189[/url]
реально ли купить диплом о высшем образовании с занесением в реестр [url=www.r-diploma31.ru/]реально ли купить диплом о высшем образовании с занесением в реестр[/url] .
[b]Купить диплом ВУЗа![/b]
Наша компания предлагаетбыстро и выгодно купить диплом, который выполнен на оригинальном бланке и заверен мокрыми печатями, штампами, подписями. Данный документ пройдет лубую проверку, даже при помощи специального оборудования. Достигайте свои цели быстро с нашими дипломами- [url=http://homesbycosette.com/agents/edwinaalgerano/]homesbycosette.com/agents/edwinaalgerano[/url]
купить диплом москва купить диплом санкт петербург [url=www.r-diploma31.ru/]купить диплом москва купить диплом санкт петербург[/url] .
Приобрести диплом института. Производство диплома занимает намного меньше времени, а стоимость при этом доступна любому человеку. В итоге вы имеете возможность сохранить деньги и время и получить прекрасную работу мечты. Купить диплом на заказ возможно через официальный сайт компании. – [url=http://woojincopolymer.co.kr/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=2819554/]woojincopolymer.co.kr/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=2819554[/url]
Мы предлагаем документы ВУЗов, расположенных в любом регионе Российской Федерации.
Купить диплом о высшем образовании: [url=http://deves.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=1505]deves.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=1505[/url]
Les confessions d’une enfance guadeloupéenne sont à votre portée en version numérique. Ce fichier est une ressource précieuse pour tout lecteur curieux. C’est une œuvre qui célèbre la vie malgré ses épreuves, nous invitant à rire de nos malheurs et à pleurer de nos bonheurs. https://lecoeurarireetapleurerpdf.site/ Le Cœur À Rire Et À Pleurer Résumé Court
Мы готовы предложить документы любых учебных заведений, расположенных в любом регионе РФ.
Купить диплом о высшем образовании: [url=http://audiencerp.forumex.ru/viewtopic.php?f=11&t=915]audiencerp.forumex.ru/viewtopic.php?f=11&t=915[/url]
купить диплом электрика в ростове на дону [url=http://www.r-diploma31.ru]http://www.r-diploma31.ru[/url] .
Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по выгодным тарифам. Важно, чтобы документы были доступными для подавляющей массы граждан. Заказать диплом об образовании [url=http://mangorpp.getbb.ru/posting.php?mode=post&f=3&sid=1b818af0d3a328acdd6d322b5b2f88e2/]mangorpp.getbb.ru/posting.php?mode=post&f=3&sid=1b818af0d3a328acdd6d322b5b2f88e2[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по выгодным ценам. Важно, чтобы дипломы были доступны для подавляющей массы наших граждан. Купить диплом института [url=http://fgts.abpromotora.com.br/2025/09/29/kupit-diplom-bystro-i-nadezhno-4/]fgts.abpromotora.com.br/2025/09/29/kupit-diplom-bystro-i-nadezhno-4[/url]
Мы можем предложить документы университетов, расположенных на территории Российской Федерации.
Купить диплом о высшем образовании: [url=http://mainlinedogtrainer.com/kupit-diplom-352]mainlinedogtrainer.com/kupit-diplom-352[/url]
купить диплом спбгасу [url=r-diploma23.ru]купить диплом спбгасу[/url] .
купить диплом петербург этом [url=http://r-diploma26.ru]купить диплом петербург этом[/url] .
Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по приятным ценам. Для нас очень важно, чтобы дипломы были доступны для большого количества наших граждан. Быстро приобрести диплом о высшем образовании [url=http://bio66.site/mittiexjg5580/]bio66.site/mittiexjg5580[/url]
Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Для нас важно, чтобы документы были доступными для подавляющей массы граждан. Купить диплом об образовании [url=http://guiltyworld.getbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=6123/]guiltyworld.getbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=6123[/url]
купить в переходе диплом [url=r-diploma26.ru]купить в переходе диплом[/url] .
купить технический диплом в спб [url=www.r-diploma26.ru]www.r-diploma26.ru[/url] .
внедрение 1с 8 3 [url=https://1s-vnedrenie.ru/]внедрение 1с 8 3[/url] .
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Для нас очень важно, чтобы документы были доступными для большинства наших граждан. Купить диплом ВУЗа [url=http://federalbureauinvestigation.5nx.ru/viewtopic.php?f=3&t=1672/]federalbureauinvestigation.5nx.ru/viewtopic.php?f=3&t=1672[/url]
водопонижение иглофильтрами [url=https://vodoponijenie-iglofiltrami.ru/]водопонижение иглофильтрами[/url] .
система водопонижения иглофильтрами [url=https://iglofiltry-vodoponizhenie.ru/]iglofiltry-vodoponizhenie.ru[/url] .
внедрение ерп системы 1с [url=https://1s-erp-vnedrenie.ru/]1s-erp-vnedrenie.ru[/url] .
google посещаемость сайта [url=https://seo-kejsy8.ru/]google посещаемость сайта[/url] .
анализ креативов [url=https://reklamnyj-kreativ1.ru/]анализ креативов[/url] .
понижение уровня грунтовых вод иглофильтрами [url=https://vodoponijenie-iglofiltrami-msk.ru/]vodoponijenie-iglofiltrami-msk.ru[/url] .
рекламный креатив [url=https://reklamnyj-kreativ.ru/]рекламный креатив[/url] .
Découvrez ce best-seller en version électronique pour une lecture facile. Tout le bleu du ciel est une histoire universelle, un fichier ebook à avoir absolument pour comprendre pourquoi ce livre a touché tant de cœurs à travers le monde. https://toutlebleuducielpdf.site/ Combien D’épisodes Tout Le Bleu Du Ciel
купить диплом медицинский университет [url=http://r-diploma26.ru/]купить диплом медицинский университет[/url] .
La beauté des paysages méditerranéens contraste violemment avec la noirceur des sentiments qui animent les personnages. Retrouvez ce clair-obscur littéraire en version Bonjour Tristesse PDF, une édition numérique qui respecte la mise en page et la typographie pour un confort visuel optimal sur tous vos écrans. https://bonjourtristessepdf.site/ Bonjour Tristesse (Film, 2024)
Un livre qui résonne longtemps après la lecture. La version PDF est pratique et moderne. Découvrez comment les souvenirs d’enfance façonnent l’adulte, dans ce récit où le cœur est mis à nu avec une élégance et une émotion rares. https://lecoeurarireetapleurerpdf.site/ Le Cœur À Rire Et À Pleurer Personnages
сопровождение 1с стоимость 1 часа [url=https://1s-soprovozhdenie.ru/]1s-soprovozhdenie.ru[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Важно, чтобы документы были доступны для большинства наших граждан. Приобрести диплом об образовании [url=http://linksshortcut.com/antonia275370/]linksshortcut.com/antonia275370[/url]
пероксидно плазменный стерилизатор [url=https://plazmennye-sterilizatory.ru/]plazmennye-sterilizatory.ru[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам. Для нас очень важно, чтобы дипломы были доступны для подавляющей массы граждан. Приобрести диплом института [url=http://wholesaleinvestpro.com/estate_agent/zachery5818673/]wholesaleinvestpro.com/estate_agent/zachery5818673[/url]
купить диплом о высшем образовании с занесением в реестр хабаровск [url=r-diploma30.ru]r-diploma30.ru[/url] .
пероксидно плазменный стерилизатор [url=https://plazmennyy-sterilizator.ru/]пероксидно плазменный стерилизатор[/url] .
купить диплом после 11 класса [url=https://r-diploma23.ru]купить диплом после 11 класса[/url] .
купить диплом о высшем педагогическом образовании в москве [url=https://r-diploma23.ru/]https://r-diploma23.ru/[/url] .
купить аттестат об окончании средней школы [url=http://r-diploma23.ru/]купить аттестат об окончании средней школы[/url] .
Мы можем предложить дипломы любых профессий по доступным тарифам. Стоимость может зависеть от выбранной специальности, года получения и образовательного учреждения: [url=http://cs-forever.phorum.pl/viewtopic.php?p=32650#32650/]cs-forever.phorum.pl/viewtopic.php?p=32650#32650[/url]
купить аттестаты за 11 вечерней школе в партизанске [url=www.r-diploma23.ru/]www.r-diploma23.ru/[/url] .
коломна купить диплом [url=www.r-diploma27.ru]коломна купить диплом[/url] .
Laissez-vous tenter par le phénomène littéraire qui a conquis des milliers de lecteurs, accessible ici en version électronique pratique. Tout le bleu du ciel vous attend pour vous faire voyager au rythme d’un camping-car et de paysages époustouflants, le tout dans un format parfaitement adapté à votre liseuse ou tablette. https://toutlebleuducielpdf.site/ Meilleur Livre Mélissa Da Costa Pdf
Ce récit autobiographique est une œuvre majeure à redécouvrir. Le livre numérique rend ce texte accessible à tous. Laissez-vous guider par la plume de l’auteure dans ce voyage au cœur de ses souvenirs, où chaque page est une émotion nouvelle. https://lecoeurarireetapleurerpdf.site/ Le Cœur À Rire Et À Pleurer Personnages
La fin du roman laisse un goût amer et inoubliable, une empreinte durable dans l’esprit du lecteur. Préparez-vous à ce choc émotionnel en téléchargeant le roman en PDF, et vivez l’expérience Bonjour Tristesse jusqu’au bout, avec toute l’intensité que permet une lecture concentrée et immersive. https://bonjourtristessepdf.site/ Télécharger Livre Bonjour Tristesse
внедрение 1с 8 3 [url=https://1s-vnedrenie.ru/]внедрение 1с 8 3[/url] .
водопонижение иглофильтрами [url=https://iglofiltry-vodoponizhenie.ru/]водопонижение иглофильтрами[/url] .