New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Купить документ университета вы сможете в нашей компании. Мы оказываем услуги по производству и продаже документов об окончании любых университетов РФ. Даем гарантию, что при проверке документа работодателями, никаких подозрений не возникнет: [url=http://armatryrp.forumex.ru/viewtopic.php?f=11&t=1698/]armatryrp.forumex.ru/viewtopic.php?f=11&t=1698[/url]
Мы предлагаем документы ВУЗов, которые находятся на территории России.
Приобрести диплом университета: [url=http://inmobiliariadeloporhecho.es/agents/emersondetwile]inmobiliariadeloporhecho.es/agents/emersondetwile[/url]
диплом медсестры с аккредитацией купить [url=https://frei-diplom13.ru]диплом медсестры с аккредитацией купить[/url] .
купить аттестат за 9 класс 2014 год [url=http://r-diploma30.ru]купить аттестат за 9 класс 2014 год[/url] .
купить диплом высшее силах [url=https://r-diploma23.ru/]https://r-diploma23.ru/[/url] .
сколько стоит купить диплом медсестры [url=www.frei-diplom13.ru]сколько стоит купить диплом медсестры[/url] .
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по приятным тарифам. Стоимость может зависеть от той или иной специальности, года получения и университета: [url=http://incognitonever.5nx.ru/posting.php?f=6&mode=post&sid=7c1937cc6849a83e3583a15117400635/]incognitonever.5nx.ru/posting.php?f=6&mode=post&sid=7c1937cc6849a83e3583a15117400635[/url]
Заказать диплом ВУЗа по выгодной стоимости можно, обратившись к проверенной специализированной компании: [url=http://leadrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1539/]leadrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1539[/url]
купить диплом второе высшее образование [url=www.r-diploma23.ru/]купить диплом второе высшее образование[/url] .
сколько стоит купить диплом медсестры [url=https://www.frei-diplom13.ru]сколько стоит купить диплом медсестры[/url] .
купить аттестат об основном общем образовании с твердой обложкой [url=http://www.r-diploma28.ru]купить аттестат об основном общем образовании с твердой обложкой[/url] .
Купить диплом университета по выгодной цене можно, обращаясь к надежной специализированной фирме: [url=http://kontorka.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=2840/]kontorka.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=2840[/url]
купить диплом ссср в красноярске [url=http://www.r-diploma23.ru]купить диплом ссср в красноярске[/url] .
Unveil Violet’s Iron Flame! Dragon drama delights. Download free at ironflamepdf.top! https://ironflamepdf.top/ When Did Iron Flame Come Out
купить диплом психотерапевта [url=https://r-diploma23.ru/]купить диплом психотерапевта[/url] .
купить медицинский диплом медсестры [url=frei-diplom13.ru]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по доступным тарифам. Цена может зависеть от выбранной специальности, года получения и образовательного учреждения: [url=http://krasnodarforum.ru/member.php?u=2812/]krasnodarforum.ru/member.php?u=2812[/url]
The Lights Out PDF is just a click away, bringing you hours of reading content. We ensure that the file structure is intact for easy navigation. It is the professional choice for students, researchers, and casual readers alike. https://lightsoutpdf.top/ Are The Northern Lights Out Tonight
можно купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]можно купить диплом медсестры[/url] .
Приобрести диплом ВУЗа по доступной стоимости можно, обратившись к надежной специализированной фирме: [url=http://forums.vrsimulations.com/wiki/index.php/User:LourdesChuter08/]forums.vrsimulations.com/wiki/index.php/User:LourdesChuter08[/url]
Мы предлагаем дипломы любых профессий по приятным тарифам. Стоимость может зависеть от выбранной специальности, года получения и университета: [url=http://grad-360.flybb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1028/]grad-360.flybb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1028[/url]
продвижение наркологии [url=https://seo-kejsy8.ru/]seo-kejsy8.ru[/url] .
купить кухню на заказ спб [url=https://kuhni-na-zakaz-5ru/]kuhni-na-zakaz-5ru[/url] .
заказать сео анализ сайта пушка [url=https://seo-kejsy6.ru/]seo-kejsy6.ru[/url] .
seo продвижение сайта по трафику [url=https://prodvizhenie-sajta-po-trafiku2.ru/]seo продвижение сайта по трафику[/url] .
Приобрести документ о получении высшего образования вы можете в нашем сервисе. Мы предлагаем документы об окончании любых ВУЗов Российской Федерации. Даем гарантию, что при проверке документа работодателями, подозрений не возникнет: [url=http://genxlink.com/KJFgq/]genxlink.com/KJFgq[/url]
продвижение сайта трафиком [url=https://prodvizhenie-sajta-po-trafiku3.ru/]продвижение сайта трафиком[/url] .
кухня на заказ [url=https://kuhni-na-zakaz-4ru/]кухня на заказ[/url] .
блог о рекламе и аналитике [url=https://seo-blog8.ru/]seo-blog8.ru[/url] .
Мы готовы предложить документы ВУЗов, расположенных на территории России.
Заказать диплом о высшем образовании: [url=http://prestig.flybb.ru/posting.php?mode=post&f=11]prestig.flybb.ru/posting.php?mode=post&f=11[/url]
посоветуйте где купить диплом [url=www.r-diploma22.ru/]посоветуйте где купить диплом[/url] .
Мы готовы предложить документы университетов, расположенных в любом регионе Российской Федерации.
Заказать диплом о высшем образовании: [url=http://nec.phorum.pl/posting.php?mode=newtopic&f=27&sid=65f24be5dec03427aa03460f6b0cb027]nec.phorum.pl/posting.php?mode=newtopic&f=27&sid=65f24be5dec03427aa03460f6b0cb027[/url]
Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Стоимость будет зависеть от той или иной специальности, года получения и ВУЗа: [url=http://hustlacrips.forumex.ru/viewtopic.php?f=9&t=1755/]hustlacrips.forumex.ru/viewtopic.php?f=9&t=1755[/url]
купить диплом сибгуфк [url=http://r-diploma30.ru]купить диплом сибгуфк[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по выгодным тарифам. Важно, чтобы дипломы были доступны для большинства наших граждан. Заказать диплом университета [url=http://wiki.naval.ch/index.php?title=Купить_Диплом./]wiki.naval.ch/index.php?title=Купить_Диплом.[/url]
Не каждый наниматель проводит тщательную проверку дипломов. Большинство компаний вполне доверяют соискателям и “вслепую” принимают документ. В данной ситуации приобретение диплома российского университета является мудрым решением. Не придется терять массу времени и денег на очное обучение. Мы можем предложить дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://sealedraid.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=905/]sealedraid.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=905[/url]
статьи про продвижение сайтов [url=https://seo-blog12.ru/]статьи про продвижение сайтов[/url] .
Мы можем предложить документы учебных заведений, которые расположены на территории Российской Федерации.
Заказать диплом любого университета: [url=http://ghurairproperties.com/agents/derek010240653]ghurairproperties.com/agents/derek010240653[/url]
Заказ документа о высшем образовании через качественную и надежную компанию дарит ряд достоинств для покупателя. Быстро заказать диплом: [url=http://mmctube.com/@rrrshauna15296?page=about]mmctube.com/@rrrshauna15296?page=about[/url]
купить диплом боевой [url=http://r-diploma28.ru]купить диплом боевой[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Важно, чтобы документы были доступны для подавляющей массы наших граждан. Заказать диплом о высшем образовании [url=http://serrok.kabb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2878/]serrok.kabb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2878[/url]
купить диплом юриста астрахань [url=http://r-diploma30.ru]купить диплом юриста астрахань[/url] .
купить аттестат за 11 классов с занесением в реестр в москве [url=http://r-diploma30.ru]купить аттестат за 11 классов с занесением в реестр в москве[/url] .
Sunrise on the Reaping by Suzanne Collins delivers the missing piece of Hunger Games history through young Haymitch’s perspective twenty-four years before Katniss changed everything. This PDF explores his tragic journey during the Quarter Quell. Experience his transformation. Download free instantly without registration. https://sunriseonthereapingpdf.top/ Sunrise On The Reaping Pdf Book
Follow the evolution from student to master in thrilling progression. https://heiroffirepdf.top/ Heir Of Fire Pdf Free Online
Secure your copy of the Lights Out PDF now and enjoy unlimited access offline. Once downloaded, the file is yours to keep and read whenever you like. We make it easy to build a robust library of essential digital documents. https://lightsoutpdf.top/ Lights Out Pdf
системный администратор купить диплом [url=www.r-diploma22.ru/]www.r-diploma22.ru/[/url] .
купить аттестат за 11 класс 2021 [url=http://r-diploma28.ru/]купить аттестат за 11 класс 2021[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам. Важно, чтобы дипломы были доступны для большого количества наших граждан. Приобрести диплом любого института [url=http://gitlab.2bn.co.kr/npdbert3323960/6715281/-/issues/1/]gitlab.2bn.co.kr/npdbert3323960/6715281/-/issues/1[/url]
Далеко не каждый работодатель проводит подробную проверку дипломов работников. Абсолютное большинство компаний вполне доверяют кандидатам и “вслепую” принимают важный документ. В этой ситуации приобретение диплома ВУЗа является мудрым решением. Не потребуется терять огромное количество времени и денег на учебу. Мы предлагаем дипломы любых профессий по разумным тарифам: [url=http://svan.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=714/]svan.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=714[/url]