New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Купить диплом ВУЗа по доступной цене вы можете, обратившись к проверенной специализированной фирме: [url=http://dralijafarclinic.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-srochno-242-2/]dralijafarclinic.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-srochno-242-2[/url]
Заказ документа о высшем образовании через проверенную и надежную компанию дарит немало плюсов для покупателя. Приобрести диплом о высшем образовании: [url=http://utahoffice.space/agent/dotty416751178]utahoffice.space/agent/dotty416751178[/url]
купить диплом о высшем образовании дгту [url=www.r-diploma22.ru]купить диплом о высшем образовании дгту[/url] .
купить диплом техникума в пензе [url=www.r-diploma28.ru/]купить диплом техникума в пензе[/url] .
купить диплом донецкого университета [url=http://r-diploma28.ru]купить диплом донецкого университета[/url] .
Заказать диплом ВУЗа. Изготовление диплома занимает намного меньше времени, а стоимость – невысокая. В результате вы сможете сохранить деньги и время и получить работу вашей мечты. Заказать диплом на заказ вы можете через сайт компании. – [url=http://jinos.com/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=4303194/]jinos.com/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=4303194[/url]
купил диплом таксиста 600 рублей не 300 [url=http://r-diploma22.ru/]купил диплом таксиста 600 рублей не 300[/url] .
как оплатить перплексити https://uniqueartworks.ru/perplexity-kupit.html
купить медицинский диплом ссср [url=https://r-diploma22.ru/]купить медицинский диплом ссср[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным тарифам. Купить диплом в Азнакаево — [url=http://worldgonews.ru/zakazat-diplom-o-srednem-obrazovanii/]worldgonews.ru/zakazat-diplom-o-srednem-obrazovanii[/url]
Read about the struggle to be seen and heard in a crowded marketplace. It is a story for creators. The Bury Your Gays PDF resonates with anyone who makes art, offering encouragement and a warning about the cost of fame. https://buryyourgayschucktinglepdf.site/ Chuck Tingle New Horror Novel Pdf
купить диплом нефтяного колледжа [url=https://r-diploma22.ru]купить диплом нефтяного колледжа[/url] .
купить диплом мфюа в москве [url=https://www.r-diploma28.ru]купить диплом мфюа в москве[/url] .
вывод из запоя цены на дому москва [url=https://vyvod-iz-zapoya-4.ru/]вывод из запоя цены на дому москва[/url] .
Покупка документа о высшем образовании через качественную и надежную фирму дарит ряд достоинств для покупателя. Заказать диплом о высшем образовании: [url=http://airstoneglobalrealty.com/author/carynsurratt98]airstoneglobalrealty.com/author/carynsurratt98[/url]
Добрый день!
Непредвиденные расходы рейсе как избежать — вопрос, волнующий каждого перевозчика. Главное — всегда иметь резервный фонд на случай поломки или штрафа. Непредвиденные расходы рейсе как избежать? Проводите предрейсовый осмотр, берите с собой базовый набор запчастей и инструментов. Изучайте маршрут на предмет камер, весов и дорожных работ. Профилактика всегда дешевле, чем экстренный ремонт в чужом городе.
Вся информация на сайте https://wma-united.ru/podushki-i-postelnoe-bele-dlya-kabiny-gruzovika-vybor-kachestvennyh-komplektov-dlya-dalnih-rejsov/
когда менять подвеску грузовика, как выбрать страховку для грузовика, ESC система грузовика
ремонт ТНВД своими руками, , карта аварийных участков
Удачи и комфортной езды!
Заказ документа о высшем образовании через надежную фирму дарит ряд плюсов для покупателя. Заказать диплом: [url=http://perekrestok.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=872]perekrestok.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=872[/url]
вывод из запоя срочно москва [url=https://vyvod-iz-zapoya-5.ru/]vyvod-iz-zapoya-5.ru[/url] .
Заказать диплом университета. Изготовление диплома занимает минимум времени, а стоимость – невысокая. В итоге вы сможете сохранить бюджет и получить работу мечты. Заказать диплом под заказ возможно используя сайт компании. – [url=http://metalfans.maxbb.ru/viewtopic.php?f=7&t=1316/]metalfans.maxbb.ru/viewtopic.php?f=7&t=1316[/url]
Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по приятным ценам. Липовый диплом, который говорит сам за себя — [url=http://p33340zg.beget.tech/2025/10/12/kupit-diplom-cherez-internet-legko.html/]p33340zg.beget.tech/2025/10/12/kupit-diplom-cherez-internet-legko.html[/url]
Приобрести диплом любого ВУЗа поможем. Купить диплом Нижний Новгород – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-nizhnij-novgorod/]diplomybox.com/kupit-diplom-nizhnij-novgorod[/url]
Быстро и просто купить диплом о высшем образовании. Производство документа занимает немного времени, а стоимость – доступна любому. Таким образом вы сможете сохранить деньги и время и найти хорошую работу вашей мечты. Приобрести диплом под заказ возможно через сайт компании. – [url=http://msv.5nx.ru/viewtopic.php?f=6&t=674/]msv.5nx.ru/viewtopic.php?f=6&t=674[/url]
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по доступным тарифам. Купить диплом технологического ВУЗа — [url=http://te.legra.ph/Zakazhi-diplom-vuza-s-originalnoj-pechatyu-10-14/]te.legra.ph/Zakazhi-diplom-vuza-s-originalnoj-pechatyu-10-14[/url]
Заказать диплом любого университета. Изготовление документа занимает немного времени, а стоимость при этом невысокая. Таким образом вы сможете сберечь деньги и время и получить работу вашей мечты. Приобрести диплом на заказ в столице можно через официальный портал компании. – [url=http://rrsclub.ru/member.php?u=1164/]rrsclub.ru/member.php?u=1164[/url]
Быстро купить диплом ВУЗа. Изготовление документа занимает минимум времени, а стоимость – невысокая. Таким образом вы сможете сберечь бюджет и найти отличную работу вашей мечты. Купить диплом вы имеете возможность через сайт компании. – [url=http://digitalmarketinghints.xyz/index.php?title=User:JannaMotter319/]digitalmarketinghints.xyz/index.php?title=User:JannaMotter319[/url]
Заказ документа о высшем образовании через надежную компанию дарит много достоинств для покупателя. Заказать диплом о высшем образовании: [url=http://dtender.com/employer/diplomx-grups]dtender.com/employer/diplomx-grups[/url]
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по приятным тарифам. Купить диплом в Амурской области и городе Благовещенск — [url=http://newrealgames.ru/zakazhi-diplom-s-podlinnyimi-podpisyami/]newrealgames.ru/zakazhi-diplom-s-podlinnyimi-podpisyami[/url]
купить гос диплом о высшем образовании [url=http://r-diploma27.ru]http://r-diploma27.ru[/url] .
Read a book that is destined to be adapted for the screen. It is cinematic in nature. The Bury Your Gays PDF allows you to read the “source code” before the inevitable movie adaptation comes out. https://buryyourgayschucktinglepdf.site/ Bury Your Gays Chuck Tingle Ios
888starz is a well-known name in the online gaming industry, offering a wide range of services . The platform provides an extensive selection of games and betting options, catering to different tastes and preferences. Users can enjoy various casino games, sports betting, and other exciting activities on the 888starz platform . Furthermore, the platform is designed to be accessible and easy to navigate, making it a great choice for both beginners and experienced players.
The 888starz platform is known for its generosity, offering attractive bonuses and promotions
888starz app [url=https://www.users.atw.hu/nlw/viewtopic.php?p=65145/]https://users.atw.hu/nlw/viewtopic.php?p=65145/[/url]
توجد لديها قاعدة من اللاعبين الكبار، لأنها تتيح لهم اللعب بكل سهولة، حيث يمكنهم اللعب بكل أمان. betfinal تعتبر منصة رياضية متطورة للغاية
لديها الكثير من التقنيات الحديثة، حيث يمكن لللاعبين اللعب بكل سهولة، حيث يتم توفير جميع الخدمات اللازمة لهم.
تعتبر منصة رياضية متعددة الخدمات، حيث يمكن لللاعبين اللعب في الكثير من الألعاب، حيث يتم توفير جميع الأدوات اللازمة لهم.
betfinal egypt [url=https://kulaistechnopower.com]https://kulaistechnopower.com/[/url]
[b]Диплом о высшем образовании[/b]. Мы предлагаем дипломы любой профессии по доступным ценам: [url=http://cloud4.co.kr/bbs/board.php?bo_table=data&wr_id=627810/]cloud4.co.kr/bbs/board.php?bo_table=data&wr_id=627810[/url]
срочный вывод из запоя в москве [url=https://vyvod-iz-zapoya-4.ru/]vyvod-iz-zapoya-4.ru[/url] .
нарколог на дом вывод из запоя на дому [url=https://vyvod-iz-zapoya-5.ru/]vyvod-iz-zapoya-5.ru[/url] .
купить аттестат в москве цена [url=https://r-diploma27.ru]купить аттестат в москве цена[/url] .
купить диплом московского колледжа [url=http://r-diploma27.ru]http://r-diploma27.ru[/url] .
купить диплом легкий [url=www.r-diploma27.ru/]www.r-diploma27.ru/[/url] .
[b]Диплом бакалавра[/b]. Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по приятным ценам: [url=http://mobidesign.us/employer/originality-diplomiki/]mobidesign.us/employer/originality-diplomiki[/url]
купить аттестат 9 класс в москве [url=www.r-diploma27.ru/]купить аттестат 9 класс в москве[/url] .
перевод французских слов на русский язык [url=https://teletype.in/@alexd78/NZfh6vi0oTl]teletype.in/@alexd78/NZfh6vi0oTl[/url] .
seo продвижение по трафику [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku1.ru/]seo продвижение по трафику[/url] .
сео продвижение по трафику clover [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku2.ru/]сео продвижение по трафику clover[/url] .
устный перевод [url=https://teletype.in/@alexd78/bAaorQAhWLU]teletype.in/@alexd78/bAaorQAhWLU[/url] .
Заказать диплом института по выгодной стоимости можно, обращаясь к проверенной специализированной компании: [url=http://nytia.org/employer/diplomas-asx/]nytia.org/employer/diplomas-asx[/url]
продвижение по трафику clover [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku.ru/]prodvizhenie-sajtov-po-trafiku.ru[/url] .
перевод инструкций бюро переводов [url=https://teletype.in/@alexd78/jIFmn5Kf9xl]teletype.in/@alexd78/jIFmn5Kf9xl[/url] .
Приобрести диплом о высшем образовании можем помочь. Купить диплом в Иваново – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-ivanovo/]diplomybox.com/kupit-diplom-ivanovo[/url]
[b]Диплом по специальности на выбор[/b]. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://ukrevents.ru/kupit-diplom-gosudarstvennogo-obraztsa/]ukrevents.ru/kupit-diplom-gosudarstvennogo-obraztsa[/url]
многоуровневый линкбилдинг [url=https://seo-kejsy2.ru/]seo-kejsy2.ru[/url] .
усиление ссылок переходами [url=https://prodvizhenie-sajtov-v-moskve1.ru/]prodvizhenie-sajtov-v-moskve1.ru[/url] .