New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Важно, чтобы документы были доступны для большинства граждан. Приобрести диплом любого ВУЗа [url=http://forum.amzgame.com/thread/detail?id=519755/]forum.amzgame.com/thread/detail?id=519755[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Для нас очень важно, чтобы документы были доступны для подавляющей массы граждан. Приобрести диплом о высшем образовании [url=http://dialsexe.site/heididossett4/]dialsexe.site/heididossett4[/url]
купить диплом об окончании 11 классов в спб [url=http://r-diploma25.ru]купить диплом об окончании 11 классов в спб[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Важно, чтобы документы были доступными для подавляющей массы наших граждан. Быстро приобрести диплом ВУЗа [url=http://wiki.dulovic.tech/index.php/User:TerriGowlland/]wiki.dulovic.tech/index.php/User:TerriGowlland[/url]
инъекционная гидроизоляция оборудование [url=https://inekczionnaya-gidroizolyacziya4.ru/]инъекционная гидроизоляция оборудование[/url] .
ремонт бетонных конструкций договор [url=https://remont-betonnykh-konstrukczij-usilenie2.ru/]remont-betonnykh-konstrukczij-usilenie2.ru[/url] .
Не каждый наниматель проводит подробную проверку дипломов работников. Большинство компаний вполне доверяют кандидатам и без проблем принимают документ. В подобной ситуации покупка диплома российского университета является разумным решением. Не придется терять огромное количество времени и денег на учебу. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://housesites.in/agent/stormyragland5/]housesites.in/agent/stormyragland5[/url]
Get ready for a horror novel that leaves you with hope. It is not just about despair. The Bury Your Gays PDF offers a light at the end of the tunnel, proving that even in the darkest stories, love is real. https://buryyourgayschucktinglepdf.site/ Bury Your Gays Novel Free Download
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по невысоким ценам. Важно, чтобы документы были доступны для большинства наших граждан. Заказать диплом любого института [url=http://snizova.com/olliebeyer1302/]snizova.com/olliebeyer1302[/url]
купил диплом таксиста 600 рублей не 300 слушать [url=www.r-diploma31.ru]купил диплом таксиста 600 рублей не 300 слушать[/url] .
Заказать диплом университета по доступной цене возможно, обратившись к надежной специализированной фирме: [url=http://argayash.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=2435&sid=9ff13c87a60fd7668e117a0d106377a9/]argayash.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=2435&sid=9ff13c87a60fd7668e117a0d106377a9[/url]
Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Для нас очень важно, чтобы документы были доступными для большинства наших граждан. Купить диплом о высшем образовании [url=http://reexhk.com/author/williemaechoi/]reexhk.com/author/williemaechoi[/url]
гидроизоляция подвала инъекционная [url=https://gidroizolyacziya-podvala-samara2.ru/]гидроизоляция подвала инъекционная[/url] .
нарколог психолог [url=https://narkologicheskaya-klinika-48.ru/]narkologicheskaya-klinika-48.ru[/url] .
Не каждый работодатель проводит тщательную проверку дипломов своих сотрудников. Большинство компаний вполне доверяют претендентам и без проблем принимают их документы. В такой ситуации приобретение диплома российского ВУЗа является мудрым решением. Не потребуется терять огромное количество времени и денег на очное обучение. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://samenestate.ir/agent/rosiehackett17/]samenestate.ir/agent/rosiehackett17[/url]
[b]Диплом специалиста[/b]. Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным ценам: [url=http://mongolsmc.listbb.ru/viewtopic.php?f=1&t=2574/]mongolsmc.listbb.ru/viewtopic.php?f=1&t=2574[/url]
Далеко не каждый работодатель проводит подробную проверку дипломов. Большинство компаний доверяют соискателям и “вслепую” принимают важный документ. В данной ситуации покупка диплома российского университета является мудрым решением. Не потребуется терять огромное количество времени и денег на учебу. Мы можем предложить дипломы любых профессий по выгодным тарифам: [url=http://horecaclub.it/read-blog/34194_kupit-diplom-o-vysshem.html/]horecaclub.it/read-blog/34194_kupit-diplom-o-vysshem.html[/url]
срочный выезд нарколога [url=https://narkolog-na-dom-4.ru/]narkolog-na-dom-4.ru[/url] .
купил диплом и работаю [url=https://r-diploma26.ru/]купил диплом и работаю[/url] .
купить диплом преподавателя английского языка [url=www.r-diploma31.ru/]купить диплом преподавателя английского языка[/url] .
купить диплом о высшем педагогическом образовании в спб [url=https://r-diploma31.ru/]купить диплом о высшем педагогическом образовании в спб[/url] .
инъекционная гидроизоляция трещин [url=https://inekczionnaya-gidroizolyacziya5.ru/]инъекционная гидроизоляция трещин[/url] .
[b]Заказать диплом любого университета![/b]
Наши специалисты предлагаютвыгодно и быстро приобрести диплом, который выполнен на бланке ГОЗНАКа и заверен печатями, водяными знаками, подписями должностных лиц. Данный диплом пройдет лубую проверку, даже при использовании профессионального оборудования. Решайте свои задачи максимально быстро с нашей компанией- [url=http://moneycool.bestbb.ru/search.php?action=search&keywords=&author=&forum=-1&search_in=all&sort_by=0&sort_dir=DESC&show_as=topics&search=%CE%F2%EF%F0%E0%E2%E8%F2%FC/]moneycool.bestbb.ru/search.php?action=search&keywords=&author=&forum=-1&search_in=all&sort_by=0&sort_dir=DESC&show_as=topics&search=%CE%F2%EF%F0%E0%E2%E8%F2%FC[/url]
купить диплом вуза в котором учились [url=http://www.r-diploma22.ru]купить диплом вуза в котором учились[/url] .
купить аттестат чебоксары [url=www.r-diploma26.ru]www.r-diploma26.ru[/url] .
купить диплом об окончании колледжа в краснодаре [url=http://r-diploma31.ru]купить диплом об окончании колледжа в краснодаре[/url] .
копия аттестата купить [url=www.r-diploma26.ru/]www.r-diploma26.ru/[/url] .
Read the novel that everyone is recommending this year. The Boyfriend Candidate is available in a user-friendly PDF format. It is a heartwarming story perfect for a relaxing evening. Secure your file today and start reading about the romance that defies all the odds. https://theboyfriendcandidatepdf.site/ The Boyfriend Candidate Novel Free
Здравствуйте!
Неофициальный ремонт грузовика может быть качественным, но без гарантии. Многие частники знают технику лучше дилеров и берут меньше денег. Неофициальный ремонт грузовика оправдан при окончании гарантии и наличии доверенного мастера. Главное — чтобы он использовал проверенные запчасти и делал фото до/после. Избегайте «гаражных» умельцев без опыта на вашей модели.
Вся информация на сайте https://wma-united.ru/gigiena-v-doroge-gde-pomytsya-dalnobojshhiku-na-trasse/
как снизить расход топлива грузовика, эволюция кабины грузовика, права дальнобойщика при остановке
лизинг КамАЗ условия, , УСН для грузоперевозок
Удачи и комфортной езды!
купить диплом техникума екатеринбург [url=http://r-diploma26.ru/]купить диплом техникума екатеринбург[/url] .
капельница от алкоголя на дому [url=https://narkolog-na-dom-3.ru/]капельница от алкоголя на дому[/url] .
Купить диплом ВУЗа по невысокой стоимости возможно, обращаясь к проверенной специализированной фирме: [url=http://otwlink.me/dustymaier804/]otwlink.me/dustymaier804[/url]
Заказать диплом любого университета. Производство диплома занимает немного времени, а цена при этом доступна каждому. Таким образом вы имеете возможность сберечь бюджет и получить отличную работу мечты. Приобрести диплом под заказ в столице можно через сайт компании. – [url=http://video.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2344/]video.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2344[/url]
Получить диплом любого ВУЗа мы поможем. Купить диплом Рязань – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-ryazan/]diplomybox.com/kupit-diplom-ryazan[/url]
Приобрести диплом о высшем образовании поспособствуем. Купить диплом бакалавра в Воронеже – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-bakalavra-v-voronezhe/]diplomybox.com/kupit-diplom-bakalavra-v-voronezhe[/url]
купить диплом отделочника [url=r-diploma22.ru]купить диплом отделочника[/url] .
ремонт бетонных конструкций инъектирование [url=https://remont-betonnykh-konstrukczij-usilenie2.ru/]ремонт бетонных конструкций инъектирование[/url] .
нейросеть преплексити https://uniqueartworks.ru/perplexity-kupit.html
Заказать диплом института по выгодной цене возможно, обратившись к надежной специализированной фирме: [url=http://lmd100.lk/2025/10/15/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-srochno-373-2/]lmd100.lk/2025/10/15/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-srochno-373-2[/url]
Приобрести диплом о высшем образовании. Производство документа занимает намного меньше времени, а стоимость при этом доступна любому человеку. В итоге вы сможете сохранить деньги и время и найти работу мечты. Купить диплом под заказ в Москве вы сможете используя официальный портал компании. – [url=http://video.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2344/]video.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2344[/url]
инъекционная гидроизоляция микроцементы [url=https://inekczionnaya-gidroizolyacziya4.ru/]inekczionnaya-gidroizolyacziya4.ru[/url] .
Заказать диплом ВУЗа по доступной стоимости возможно, обратившись к проверенной специализированной фирме: [url=http://mainlinedogtrainer.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-srochno-324-2/]mainlinedogtrainer.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-srochno-324-2[/url]
Заказать диплом об образовании. Производство документа занимает минимум времени, а цена – доступна каждому. Таким образом вы получаете возможность сохранить бюджет и найти работу вашей мечты. Заказать диплом под заказ можно используя официальный сайт компании. – [url=http://newsstatix.com/kupit-diplom-s-garantiej-podlinnosti-193-2/]newsstatix.com/kupit-diplom-s-garantiej-podlinnosti-193-2[/url]
купить диплом москва новый [url=http://www.r-diploma22.ru]купить диплом москва новый[/url] .
купить диплом чтобы показать родителям [url=www.r-diploma22.ru/]купить диплом чтобы показать родителям[/url] .
купить аттестат за 9 класс владивосток [url=www.r-diploma22.ru]купить аттестат за 9 класс владивосток[/url] .
Заказать диплом ВУЗа. Производство документа занимает гораздо меньше времени, а цена – доступна каждому человеку. Таким образом вы получаете возможность сохранить бюджет и найти прекрасную работу мечты. Купить диплом можно через официальный сайт компании. – [url=http://freeads.sg/profile/marcosiss45435/]freeads.sg/profile/marcosiss45435[/url]
можно ли купить диплом медсестры [url=http://frei-diplom13.ru]можно ли купить диплом медсестры[/url] .
гидроизоляция подвала проникающая [url=https://gidroizolyacziya-podvala-samara2.ru/]гидроизоляция подвала проникающая[/url] .
нарколог срочно на дом [url=https://narkolog-na-dom-4.ru/]нарколог срочно на дом[/url] .