New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Для нас важно, чтобы дипломы были доступными для подавляющей массы граждан. Заказать диплом ВУЗа [url=http://driveme.rusff.me/viewtopic.php?id=2535#p105591/]driveme.rusff.me/viewtopic.php?id=2535#p105591[/url]
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по доступным ценам. Важно, чтобы документы были доступными для большинства граждан. Приобрести диплом об образовании [url=http://ratuayumassage.com/kupit-diplom-bystro-i-nadezhno-448-2/]ratuayumassage.com/kupit-diplom-bystro-i-nadezhno-448-2[/url]
купить диплом упи екатеринбург [url=www.r-diploma31.ru]купить диплом упи екатеринбург[/url] .
[b]Заказать диплом о высшем образовании![/b]
Мы предлагаембыстро и выгодно приобрести диплом, который выполняется на бланке ГОЗНАКа и заверен мокрыми печатями, штампами, подписями. Документ пройдет любые проверки, даже при помощи специфических приборов. Решите свои задачи быстро с нашими дипломами- [url=http://seeurl.site/stevetrivett4/]seeurl.site/stevetrivett4[/url]
купить медицинский диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
можно ли купить диплом в дагестане [url=http://r-diploma26.ru]можно ли купить диплом в дагестане[/url] .
купить медицинский диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
Далеко не каждый наниматель проводит тщательную проверку дипломов работников. Большинство компаний вполне доверяют кандидатам и “вслепую” принимают их документы. В данной ситуации приобретение диплома российского ВУЗа является мудрым решением. Не потребуется терять множество времени и денег на очное обучение. Мы готовы предложить дипломы любой профессии по разумным ценам: [url=http://hd23.online/maricelaalley/]hd23.online/maricelaalley[/url]
Далеко не каждый наниматель проводит тщательную проверку дипломов. Большинство компаний вполне доверяют кандидатам и без проблем принимают документ. В подобной ситуации приобретение диплома ВУЗа является мудрым решением. Не понадобится терять множество времени и денег на учебу. Мы готовы предложить дипломы любой профессии по доступным тарифам: [url=http://liy.ke/rachellewilhel/]liy.ke/rachellewilhel[/url]
диплом медсестры с аккредитацией купить [url=https://frei-diplom13.ru]диплом медсестры с аккредитацией купить[/url] .
усиление проема в квартире [url=https://usilenie-proemov6.ru/]усиление проема в квартире[/url] .
можно ли купить аттестаты за 11 [url=www.r-diploma26.ru/]можно ли купить аттестаты за 11[/url] .
купить диплом по спортивному [url=https://www.r-diploma26.ru]купить диплом по спортивному[/url] .
где можно купить диплом медсестры [url=www.frei-diplom13.ru/]где можно купить диплом медсестры[/url] .
купил диплом колледжа [url=r-diploma26.ru]купил диплом колледжа[/url] .
купить приложение к аттестату о среднем полном общем образовании [url=http://r-diploma25.ru/]http://r-diploma25.ru/[/url] .
можно ли купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru]можно ли купить диплом медсестры[/url] .
куплю диплом медсестры в москве [url=www.frei-diplom13.ru]куплю диплом медсестры в москве[/url] .
If you love books that challenge and comfort in equal measure, the chosen family pdf is a great addition to your collection, offering a story that is both thought-provoking and deeply reassuring. https://chosenfamilypdf.site/ Chosen Family Romance Pdf
медсестра которая купила диплом врача [url=http://frei-diplom13.ru]медсестра которая купила диплом врача[/url] .
Для эффективного продвижения по карьерной лестнице потребуется наличие диплома института. Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по выгодным тарифам: [url=http://chilink.io/harris48i7622/]chilink.io/harris48i7622[/url]
Купить официальный диплом о высшем образовании : [url=http://terios2.ru/forums/index.php?autocom=gallery&req=si&img=5594/]terios2.ru/forums/index.php?autocom=gallery&req=si&img=5594[/url]
кто нибудь работает медсестрой по купленному диплому [url=frei-diplom13.ru]frei-diplom13.ru[/url] .
Купить диплом любого университета поможем. Купить аттестат в Иваново – [url=http://diplomybox.com/kupit-attestat-v-ivanovo/]diplomybox.com/kupit-attestat-v-ivanovo[/url]
медсестра которая купила диплом врача [url=www.frei-diplom13.ru]www.frei-diplom13.ru[/url] .
купить аттестат за 9 класс с занесением в реестр отзывы [url=http://r-diploma25.ru]купить аттестат за 9 класс с занесением в реестр отзывы[/url] .
купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]купить диплом медсестры[/url] .
Заказать диплом любого ВУЗа можем помочь. Диплом училища – [url=http://diplomybox.com/diplom-uchilishcha/]diplomybox.com/diplom-uchilishcha[/url]
где можно купить диплом медсестры [url=https://www.frei-diplom13.ru]где можно купить диплом медсестры[/url] .
сколько стоит купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]сколько стоит купить диплом медсестры[/url] .
диплом медсестры с аккредитацией купить [url=www.frei-diplom13.ru/]диплом медсестры с аккредитацией купить[/url] .
Hi there to every body, it’s my first go to see of this webpage; this blog consists of remarkable and actually excellent material designed for readers.
https://corespares.com/atlas-pro-abonnement-2025-tout-ce-quil-faut-connaitre/
Read about a girl who turns the heat up on her own expectations. The With the Fire on High PDF is available for instant access. Emoni’s story is a celebration of resilience, creativity, and the power of a good meal. https://withthefireonhighpdf.site/ With The Fire On High Pdf
Купить диплом ВУЗа Вряд ли вы захотите потерять пять лет своей жизни на то, чтобы получить умения и знания, которые уже присутствуют. В подобном случае решение заказать официальный диплом подходящего ВУЗа будет для вас наиболее выгодным. И для этого вам следует сделать не так много – выбрать компанию, которая занимается изготовлением и доставкой документов об образовании на заказ. Подобный вариант даст вам возможность за незначительную сумму и в кратчайшие сроки заполучить документ из любого высшего учебного заведения нашей страны: [url=http://forum.drustvogil-galad.si/index.php/topic,231712.0.html/]forum.drustvogil-galad.si/index.php/topic,231712.0.html[/url]
Dive into a story that traverses the distance between New York and the Dominican Republic. It is a tale of loss, love, and finding your roots. Readers can easily access this moving narrative by downloading the Clap When You Land PDF, ensuring the story is always within reach. https://clapwhenyoulandpdf.site/ Clap When You Land Lesson Plan
Добрый день!
Для соревновательной игры подойдет вариант, где можно аккаунт raid pvp купить под нужный стиль. Учитываются герои, скорость и связки.
Более подробная информация на сайте – https://kupit-akkaunt-v-raid-shadow-legend.ru/
аккаунт raid с артефактами купить, аккаунт raid с артефактами купить, аккаунт raid с пройденными подземельями купить
купить аккаунт raid, прокачанный аккаунт рейд купить, купить аккаунт raid высокий уровень
Удачи и хорошего геймплея!
можно ли купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]можно ли купить диплом медсестры[/url] .
куплю диплом медсестры в москве [url=https://frei-diplom13.ru]куплю диплом медсестры в москве[/url] .
Диплом об образовании ранее считался ключевым документом, который способствовал удачному поиску работы. Заказать диплом на заказ в Москве вы сможете через сайт компании. [url=http://leadrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1523/]leadrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1523[/url]
помощь алкоголику на дому [url=https://narkolog-na-dom-4.ru/]помощь алкоголику на дому[/url] .
гидроизоляция подвала материалы [url=https://gidroizolyacziya-podvala-samara2.ru/]гидроизоляция подвала материалы[/url] .
трезвая жизнь [url=https://narkologicheskaya-klinika-48.ru/]narkologicheskaya-klinika-48.ru[/url] .
ремонт бетонных конструкций железобетонных [url=https://remont-betonnykh-konstrukczij-usilenie2.ru/]remont-betonnykh-konstrukczij-usilenie2.ru[/url] .
инъекционная гидроизоляция цена [url=https://inekczionnaya-gidroizolyacziya5.ru/]инъекционная гидроизоляция цена[/url] .
полиуретановая инъекционная гидроизоляция [url=https://inekczionnaya-gidroizolyacziya4.ru/]inekczionnaya-gidroizolyacziya4.ru[/url] .
Для удачного продвижения вверх по карьерной лестнице требуется наличие официального диплома о высшем образовании. Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по приятным ценам: [url=http://cubicbricks.com/author/renefraley247/]cubicbricks.com/author/renefraley247[/url]
Приобрести официальный диплом о высшем образовании : [url=http://carecall.co.kr/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=1689148/]carecall.co.kr/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=1689148[/url]
усиление проёмов металлоконструкциями [url=https://usilenie-proemov6.ru/]usilenie-proemov6.ru[/url] .
наркологическая терапия на дому [url=https://narkolog-na-dom-3.ru/]narkolog-na-dom-3.ru[/url] .
Для успешного продвижения вверх по карьере потребуется наличие официального диплома института. Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://investordeals.ae/author/veroniquelivin/]investordeals.ae/author/veroniquelivin[/url]