New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

37,804Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

37,804 Comments

  1. Diplomi_ypmt
    Reply
    December 25, 2025,

    красный диплом купить обложку [url=https://r-diploma26.ru]красный диплом купить обложку[/url] .

  2. Diplomi_ntmn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом иси [url=www.r-diploma31.ru]купить диплом иси[/url] .

  3. 1win_tnKa
    Reply
    December 25, 2025,

    1win mobil ilova uz [url=https://www.1win5514.ru]1win mobil ilova uz[/url]

  4. Cazrnar
    Reply
    December 25, 2025,

    Купить диплом института по выгодной стоимости возможно, обратившись к проверенной специализированной фирме: [url=http://twizzr.worldsofrp.com/read-blog/7041_kupit-diplom.html/]twizzr.worldsofrp.com/read-blog/7041_kupit-diplom.html[/url]

  5. Diplomi_timn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом мед колледжа екатеринбург [url=www.r-diploma31.ru/]купить диплом мед колледжа екатеринбург[/url] .

  6. Diplomi_bskt
    Reply
    December 25, 2025,

    Мы предлагаем документы учебных заведений, расположенных на территории России.
    Заказать диплом ВУЗа: [url=http://cameseeing.com/bbs/board.php?bo_table=community&wr_id=385936]cameseeing.com/bbs/board.php?bo_table=community&wr_id=385936[/url]

  7. Cazruqw
    Reply
    December 25, 2025,

    Заказать диплом любого ВУЗа мы поможем. Купить диплом бакалавра в Ижевске – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-bakalavra-v-izhevske/]diplomybox.com/kupit-diplom-bakalavra-v-izhevske[/url]

  8. Jarioraqd
    Reply
    December 25, 2025,

    [b]Купить диплом любого университета![/b]
    Наши специалисты предлагаютбыстро купить диплом, который выполнен на оригинальной бумаге и заверен мокрыми печатями, водяными знаками, подписями официальных лиц. Документ способен пройти любые проверки, даже с использованием профессиональных приборов. Решайте свои задачи быстро и просто с нашими дипломами- [url=http://power.ekafe.ru/viewtopic.php?f=2&t=4660/]power.ekafe.ru/viewtopic.php?f=2&t=4660[/url]

  10. Jariorjzr
    Reply
    December 25, 2025,

    [b]Приобрести диплом любого ВУЗа![/b]
    Наши специалисты предлагаютвыгодно заказать диплом, который выполняется на оригинальном бланке и заверен мокрыми печатями, водяными знаками, подписями должностных лиц. Наш диплом способен пройти лубую проверку, даже с применением специфических приборов. Решите свои задачи максимально быстро с нашими дипломами- [url=http://quowski.com/fawnbone564138/]quowski.com/fawnbone564138[/url]

  12. Diplomi_btkn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом медсестры с занесением в реестр цена [url=https://r-diploma29.ru]купить диплом медсестры с занесением в реестр цена[/url] .

  13. ysilenie proemov_kgoa
    Reply
    December 25, 2025,

    усиление проёма швеллером [url=https://usilenie-proemov5.ru/]усиление проёма швеллером[/url] .

  14. Diplomi_rumn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом о высшем образовании в ставрополе отзывы [url=www.r-diploma31.ru]купить диплом о высшем образовании в ставрополе отзывы[/url] .

  15. Diplomi_zqmt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом депутата [url=http://r-diploma28.ru]купить диплом депутата[/url] .

  17. gidroizolyaciya cena_euei
    Reply
    December 25, 2025,

    обмазочная гидроизоляция цена работы за м2 [url=https://gidroizolyacziya-czena4.ru/]gidroizolyacziya-czena4.ru[/url] .

  18. Cazrbtj
    Reply
    December 25, 2025,

    Далеко не каждый наниматель проводит тщательную проверку дипломов своих сотрудников. Абсолютное большинство компаний вполне доверяют кандидатам и “вслепую” принимают их документы. В этой ситуации приобретение диплома университета является разумным решением. Не потребуется терять огромное количество времени и денег на учебу. Мы можем предложить дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://wikibuilding.org/index.php?title=User:AdamPrettyman88/]wikibuilding.org/index.php?title=User:AdamPrettyman88[/url]

  19. gidroizolyaciya cena_aoKl
    Reply
    December 25, 2025,

    обмазочная гидроизоляция цена работы [url=https://gidroizolyacziya-czena5.ru/]обмазочная гидроизоляция цена работы[/url] .

  20. Diplomi_iemt
    Reply
    December 25, 2025,

    можно ли купить диплом о высшем образование [url=www.r-diploma26.ru/]можно ли купить диплом о высшем образование[/url] .

  21. Diplomi_hokn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом крановщика [url=www.r-diploma29.ru/]www.r-diploma29.ru/[/url] .

  22. Diplomi_oykn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом автомобильного техникума с [url=https://r-diploma29.ru/]купить диплом автомобильного техникума с[/url] .

  24. Diplomi_jwmt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить аттестат об окончании 11 классов в спб [url=www.r-diploma28.ru]купить аттестат об окончании 11 классов в спб[/url] .

  25. Diplomi_cgmt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом с внесением в реестр екатеринбург [url=https://r-diploma28.ru]https://r-diploma28.ru[/url] .

  26. Diplomi_eimt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом повара омск [url=r-diploma26.ru]r-diploma26.ru[/url] .

  27. Diplomi_qwki
    Reply
    December 25, 2025,

    диплом педагогического образования купить [url=https://r-diploma27.ru/]https://r-diploma27.ru/[/url] .

  28. Diplomi_ptmt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом педагогика [url=https://r-diploma26.ru]https://r-diploma26.ru[/url] .

  29. Diplomi_mgkn
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом медсестры с занесением в реестр цена [url=http://r-diploma29.ru/]купить диплом медсестры с занесением в реестр цена[/url] .

  30. Diplomi_tvPt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить проведенный диплом врача [url=http://r-diploma30.ru/]купить проведенный диплом врача[/url] .

  31. Diplomi_wmmt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом по физике [url=http://r-diploma28.ru]купить диплом по физике[/url] .

  32. Diplomi_opki
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом атисо [url=https://www.r-diploma27.ru]купить диплом атисо[/url] .

  34. Diplomi_wgki
    Reply
    December 25, 2025,

    купить обложку на аттестат 11 класс [url=http://www.r-diploma27.ru]http://www.r-diploma27.ru[/url] .

  35. Diplomi_qqki
    Reply
    December 25, 2025,

    можно ли купить аттестат за [url=www.r-diploma27.ru/]можно ли купить аттестат за[/url] .

  36. ysilenie proemov_oqoa
    Reply
    December 25, 2025,

    усиление проема дверного [url=https://usilenie-proemov5.ru/]усиление проема дверного[/url] .

  38. Diplomi_nlki
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом о высшем медицинском [url=www.r-diploma27.ru/]купить диплом о высшем медицинском[/url] .

  39. Diplomi_szPt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом о высшем медицинском образовании в екатеринбурге [url=https://r-diploma30.ru/]https://r-diploma30.ru/[/url] .

  43. melbet_qioi
    Reply
    December 25, 2025,

    Для доступа к услугам букмекерской конторы или казино [url=https://melbetcomzerkalo.ru]мелбет скачать[/url] можно воспользоваться официальным зеркалом, которое предлагает доступ к ставкам на спорт и широкому спектру казино-игр.
    известный букмекерский сайт с широким выбором событий . Melbet предлагает множество возможностей для тех, кто любит рисковать. Благодаря простому и удобному интерфейсу , даже новые пользователи могут комфортно использовать все сервисы платформы.
    казино мелбет [url=https://www.melbetcomzerkalo.ru/]https://melbetcomzerkalo.ru/[/url]

  44. Diplomi_jsPt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом о высшем строительном образовании [url=https://r-diploma30.ru]купить диплом о высшем строительном образовании[/url] .

  45. Diplomi_grPt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом о среднем специальном образовании недорого [url=www.r-diploma30.ru/]купить диплом о среднем специальном образовании недорого[/url] .

  46. melbet_gber
    Reply
    December 25, 2025,

    Для того, чтобы начать использовать приложение [url=https://elenagatilova.ru]мелбет онлайн[/url], необходимо скачать приложение на свой смартфон.
    представляет собой современную букмекерскую контору с обширными возможностями. Это позволяет пользователям выбирать из огромного количества вариантов, соответствующих их интересам и предпочтениям. Melbet создал простой и понятный веб-сайт для всех желающих сделать ставку. Кроме того, Melbet гарантирует безопасность и анонимность всех транзакций .

    скачать мелбет официальный сайт [url=https://www.elenagatilova.ru]https://elenagatilova.ru/[/url]

  47. Diplomi_ptPt
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом mba в москве [url=http://r-diploma30.ru]http://r-diploma30.ru[/url] .

  48. bluebirdgoldpdfrem
    Reply
    December 25, 2025,

    The Bluebird Gold PDF provides a professional overview of the entire gold industry. This report is packed with valuable information and expert commentary to help. Access this guide today and start building a more secure and profitable financial future for yourself. https://bluebirdgoldpdf.site/ Bluebird Gold Devney Perry Read Online

  50. Diplomi_jvKl
    Reply
    December 25, 2025,

    купить диплом в мск [url=https://r-diploma23.ru/]купить диплом в мск[/url] .

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *