New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
купить диплом вуза оригинал [url=r-diploma31.ru]r-diploma31.ru[/url] .
купить диплом высшее начало [url=www.r-diploma22.ru/]купить диплом высшее начало[/url] .
купить аттестат о среднем образовании с твердой обложкой в новосибирске [url=http://r-diploma23.ru]http://r-diploma23.ru[/url] .
купить диплом врача в новосибирске [url=www.r-diploma22.ru/]www.r-diploma22.ru/[/url] .
купить диплом высшее начало [url=www.r-diploma23.ru]купить диплом высшее начало[/url] .
Купить документ о получении высшего образования вы сможете у нас в Москве. Мы предлагаем документы об окончании любых университетов Российской Федерации. Гарантируем, что в случае проверки документа работодателем, подозрений не возникнет: [url=http://40tag.com/txwberniec/]40tag.com/txwberniec[/url]
1вин пополнение через карту [url=http://1win5514.ru]1вин пополнение через карту[/url]
купить бланки аттестатов в воронеже [url=r-diploma29.ru]купить бланки аттестатов в воронеже[/url] .
заказать кухню в спб по индивидуальному проекту [url=https://kuhni-spb-18.ru/]kuhni-spb-18.ru[/url] .
купить аттестат за 11 класс в чите [url=https://r-diploma22.ru/]купить аттестат за 11 класс в чите[/url] .
купить диплом о средне специальном образовании недорого [url=https://r-diploma23.ru]купить диплом о средне специальном образовании недорого[/url] .
купить диплом высшего учебного заведения [url=https://r-diploma28.ru]купить диплом высшего учебного заведения[/url] .
Приобрести диплом об образовании. Изготовление диплома занимает минимум времени, а цена – доступна каждому. Таким образом вы имеете возможность сохранить деньги и время и найти отличную работу вашей мечты. Приобрести диплом на заказ вы можете используя официальный сайт компании. – [url=http://weekofsport.ru/zakazat-diplom-s-vneseniem-v-reestr/]weekofsport.ru/zakazat-diplom-s-vneseniem-v-reestr[/url]
заказ кухни [url=https://kuhni-na-zakaz-5ru/]kuhni-na-zakaz-5ru[/url] .
кухня на заказ спб [url=https://kuhni-spb-17.ru/]kuhni-spb-17.ru[/url] .
кухни в спб на заказ [url=https://kuhni-spb-20.ru/]kuhni-spb-20.ru[/url] .
Купить диплом института по доступной цене возможно, обращаясь к надежной специализированной фирме: [url=http://mosfor.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=931/]mosfor.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=931[/url]
Мы готовы предложить документы институтов, расположенных в любом регионе РФ.
Приобрести диплом любого университета: [url=http://mth.red/windycharteris]mth.red/windycharteris[/url]
1win ro‘yxatdan o‘tish orqali bonus [url=http://1win5514.ru]http://1win5514.ru[/url]
игра в казино где бонус падают шарики
Приобрести документ о получении высшего образования можно у нас в Москве. Мы предлагаем документы об окончании любых ВУЗов России. Даем гарантию, что при проверке документов работодателями, каких-либо подозрений не появится: [url=http://cn.relosh.com/archives/agents/joiemullah6105/]cn.relosh.com/archives/agents/joiemullah6105[/url]
кухни от производителя спб недорого и качественно [url=https://kuhni-na-zakaz-3.ru/]kuhni-na-zakaz-3.ru[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по выгодным тарифам. Цена зависит от определенной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://cozy.moibb.ru/viewtopic.php?f=31&t=19248/]cozy.moibb.ru/viewtopic.php?f=31&t=19248[/url]
Купить документ университета можно в нашей компании. Мы оказываем услуги по продаже документов об окончании любых ВУЗов РФ. Даем 100% гарантию, что при проверке документов работодателями, каких-либо подозрений не возникнет: [url=http://realtor.bizaek.com/author/bernicedavison/]realtor.bizaek.com/author/bernicedavison[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по доступным тарифам. Для нас очень важно, чтобы дипломы были доступными для большинства граждан. Заказать диплом об образовании [url=http://dimitrii.flybb.ru/viewtopic.php?f=29&t=1616/]dimitrii.flybb.ru/viewtopic.php?f=29&t=1616[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по доступным тарифам. Для нас важно, чтобы дипломы были доступными для большинства наших граждан. Купить диплом о высшем образовании [url=http://gitea.alaindee.net/karrigaunson5/]gitea.alaindee.net/karrigaunson5[/url]
Мы можем предложить дипломы любых профессий по приятным тарифам. Цена зависит от конкретной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://wrgitlab.org/domingotruong3/domingo2002/-/issues/1/]wrgitlab.org/domingotruong3/domingo2002/-/issues/1[/url]
1win bot ishlaydimi [url=http://1win5514.ru]1win bot ishlaydimi[/url]
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам. Для нас важно, чтобы дипломы были доступными для подавляющей массы граждан. Быстро купить диплом о высшем образовании [url=http://orthograf.getbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=2377/]orthograf.getbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=2377[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Важно, чтобы документы были доступными для подавляющей массы граждан. Приобрести диплом о высшем образовании [url=http://thursik.com/hellenproctor/]thursik.com/hellenproctor[/url]
Заказать диплом любого института. Изготовление документа занимает немного времени, а цена при этом невысокая. В результате вы имеете возможность сохранить деньги и время и найти прекрасную работу вашей мечты. Заказать диплом вы можете через сайт компании. – [url=http://galantclub.od.ua/member.php?u=15983/]galantclub.od.ua/member.php?u=15983[/url]
можно купить диплом медсестры [url=frei-diplom13.ru]можно купить диплом медсестры[/url] .
[b]Диплом бакалавра[/b]. Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по невысоким тарифам: [url=http://gitlab.2bn.co.kr/rethaedgerton6/9930588/-/issues/1/]gitlab.2bn.co.kr/rethaedgerton6/9930588/-/issues/1[/url]
Приобрести диплом об образовании. Производство документа занимает гораздо меньше времени, а цена при этом доступна каждому. В результате вы сможете сберечь бюджет и получить работу вашей мечты. Заказать диплом вы имеете возможность через сайт компании. – [url=http://icfoodseasoning.com/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=506687/]icfoodseasoning.com/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=506687[/url]
купит диплом вышова образовании москва [url=http://www.r-diploma31.ru]купит диплом вышова образовании москва[/url] .
1вин киберспорт ставки [url=1win5514.ru]1вин киберспорт ставки[/url]
[b]Приобрести диплом о высшем образовании![/b]
Наши специалисты предлагаютмаксимально быстро заказать диплом, который выполнен на оригинальной бумаге и заверен мокрыми печатями, штампами, подписями официальных лиц. Наш документ способен пройти любые проверки, даже при помощи специфических приборов. Достигайте свои цели быстро и просто с нашей компанией- [url=http://sciencenewhop.maxbb.ru/viewtopic.php?f=44&t=1408/]sciencenewhop.maxbb.ru/viewtopic.php?f=44&t=1408[/url]
куплю диплом медсестры в москве [url=www.frei-diplom13.ru]куплю диплом медсестры в москве[/url] .
Заказать диплом ВУЗа по невысокой стоимости возможно, обращаясь к надежной специализированной фирме: [url=http://planetasp.ru/forum/viewtopic.php?pid=24726#p24726/]planetasp.ru/forum/viewtopic.php?pid=24726#p24726[/url]
[b]Диплом о высшем образовании[/b]. Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://provocation.flybb.ru/viewtopic.php?f=4&t=825/]provocation.flybb.ru/viewtopic.php?f=4&t=825[/url]
1win kazino ilovasi [url=http://1win5514.ru]http://1win5514.ru[/url]
Заказать документ ВУЗа можно у нас. Мы предлагаем документы об окончании любых университетов России. Даем гарантию, что при проверке документа работодателями, каких-либо подозрений не появится: [url=http://kostromag.ru/forum/science/18659.aspx/]kostromag.ru/forum/science/18659.aspx[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам. Цена будет зависеть от определенной специальности, года выпуска и университета: [url=http://gitlab.ngser.com/rafaelbutters1/6397326/-/issues/1/]gitlab.ngser.com/rafaelbutters1/6397326/-/issues/1[/url]
1вин футбол ставки [url=www.1win5514.ru]www.1win5514.ru[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам. Важно, чтобы документы были доступны для большого количества наших граждан. Приобрести диплом об образовании [url=http://bragimov.com/marshamcwhae26/]bragimov.com/marshamcwhae26[/url]
кухни в спб на заказ [url=https://kuhni-spb-19.ru/]kuhni-spb-19.ru[/url] .
Мы предлагаем дипломы любой профессии по выгодным ценам. Важно, чтобы дипломы были доступны для большого количества наших граждан. Заказать диплом об образовании [url=http://89.58.50.249:8443/dominiquefield/]89.58.50.249:8443/dominiquefield[/url]
Выгодно заказать диплом любого университета. Изготовление документа занимает гораздо меньше времени, а стоимость – доступна любому человеку. Таким образом вы получаете возможность сберечь бюджет и найти работу мечты. Приобрести диплом возможно используя сайт компании. – [url=http://jobflux.eu/employer/166718/diplomx-grups/]jobflux.eu/employer/166718/diplomx-grups[/url]
[b]Диплом любой специальности[/b]. Мы предлагаем дипломы любых профессий по доступным ценам: [url=http://yapimtarunaseirotan.sch.id/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-nedorogo-405/]yapimtarunaseirotan.sch.id/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-nedorogo-405[/url]
1win o‘yinlarni tomosha qilish [url=http://1win5514.ru]http://1win5514.ru[/url]